魏晋南北朝时代，政局混乱，民不聊生，为人君主者均笃信佛学，百姓亦逃避现实，寄情 佛教。　　　　杂耍小子杨无名(江华)被卷入一宗土匪抢玉佛的漩涡，义父被杀，自己被追杀，走投 无路，落发为僧，巧遇达摩。　　　　杨无名於少林期间，虽涉入土匪洪亦之及富家千金穆影 彤(麦翠娴)的三角恋爱中，但受达摩感化，

嬉笑怒骂，看济公上演逍遥逸事，如何轻松逗趣。智活佛笑道人间传奇，同安镇惊现魔树。相士庞森（江汉饰）欲借其魔力却不料反为心魔所惑，庞与县官之子秦霸天（杨仲恩饰）勾结，为祸人间……济公（林国雄饰）洞悉一切皆为心魔所化，故令弟子屠青云（尹天照饰）、商小勇（蒋金饰）与庞、秦二人周旋，岂料两弟子截然不同的性格

本劇分為五輯推出，故事均摘取自小說家蒲松齡膾炙人口之作「聊齋誌異」的精華部份。 這五輯故事包括有：畫皮、花姑子、三生、姬生及伍秋月等。故事藉鬼異事件諷諭人性、 描述宿世恩怨、以及揭開宮廷鬥爭內幕。